La Ley No. 189-11 sobre el Desarrollo del Mercado Hipotecario y el Fidecomiso en la República Dominicana promulgada en fecha 16 del mes de julio del año 2011, tiene por objeto crear las figuras jurídicas e instrumentos financieros para el desarrollo del mercado hipotecario en la República Dominicana. Por vía de la misma, fueron creados incentivos fiscales para atraer inversionistas nacionales y extranjeros interesados en fomentar y promover el desarrollo de proyectos de viviendas de “bajo costo” con la finalidad de reducir el déficit habitacional en República Dominicana.

Por otra parte, la ley crea un procedimiento especial abreviado de ejecución inmobiliario el cual podrá ser utilizado por cualquier tipo de acreedor hipotecario incluyendo a las entidades de intermediación financiera local y extranjera, los agentes de garantías, titularizadoras y fiduciarios, entre otros, siempre que la garantía hipotecaria haya sido concedida de manera convencional. De igual manera, la ley reconoce la potestad de Regulador a tres importantes instituciones estatales tales como, la Dirección General de Impuestos Internos, la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Valores en los casos que aplique.

El Reglamento No. 95-12 promulgado en fecha 2 del mes de marzo del 2012, complementa aspectos jurídicos de la Ley 189-11, proveyendo mayor detalle sobre las distintas modalidades de los Fideicomisos, el correspondiente procedimiento de constitución de los mismos, así como las reglas de operatividad y extinción. El referido Reglamento incluye las normas y requerimientos concernientes a la regulación para el funcionamiento del fideicomiso respecto a los temas contables, financieros, administrativos y la correspondiente rendición de cuentas a los fideicomitentes y distintos Reguladores estatales.

La Norma 01-2015, emitida por la Dirección General de Impuestos Internos en fecha 22 del mes de abril del 2015, establece los procedimientos, requerimientos, obligaciones y deberes a los cuales quedan obligados los distintos actores del ámbito del fideicomiso frente a la Administración Tributaria en República Dominicana. A la vez, la referida Norma desglosa y detalla las diversas exenciones fiscales que puedan recaer sobre las distintas modalidades de fideicomisos reconocidos por la Ley 189-11. Por otra parte, la Norma 02-2016, emitida por la Dirección General de Impuestos Internos en fecha 30 del mes de noviembre del 2016, tiene por finalidad modificar ciertos artículos de la Norma 01-2015.

La Fiduciaria Trust & Partners, en virtud de la ley 155-17 Contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, está sujeta al cumplimiento de obligaciones destinadas a prevenir, detectar, evaluar y mitigar el riesgo de lavado de activos y el financiamiento al terrorismo.